Вчера "CTC-мeдиa" раскрыла некоторые подробности предстоящего IPO, которое должно состояться в конце апреля. Компания планирует привлечь до $175 млн, разместив на Nasdaq до 20% акций. Аналитики уверены, что капитализация телекомпании превысит $1 млрд.
О предстоящем IPO "СТС-медиа" стало известно около года назад, по данным "Бизнеса", оно намечено на конец апреля.
Вчера компания разместила на сайте комиссии по ценным бумагам и рынкам США (SEC) заявку на проведение IPO, в которой раскрыла некоторые параметры размещения. В сообщении "СТС-медиа" говорится, что размещение проведет CTC Media Inc., зарегистрированная в штате Делавер (США). Компания продаст допэмиссию в 7909748 акций, также неназванное количество бумаг продадут ABH Holdings Corporation (структура "Альфа-групп", владеет 31,51% "СТС-медиа") и фонды Baring Vostok Capital Partners (в сумме - 15,48%).
Источник, знакомый с планами организаторов размещения, говорит, что в итоге в свободном обращении окажется 15-20% "СТС-медиа". Ценовой коридор пока не определен, но общий объем размещения должен составить до $175 млн, говорится в сообщении "СТС-медиа". Представители "СТС-медиа", "Альфы" и BVCP отказались от комментариев.
В заявке "СТС-медиа" впервые раскрывает финансовую отчетность. По данным компании, в 2003 году ее выручка составила $95,556 млн, EBITDA- $39,486 млн, чистая прибыль - $24,025 млн, в 2004-м - $155,567 млн, $70,521 млн и $47,75 млн соответственно, в 2005-м - $237,477 млн, $104,107 млн и $57,295 млн. Больше всего денег "СТС-медиа" принес канал СТС- на него пришлось $168,69 млн доходов в 2005 году, $51,741 млн - на его региональные станции. Выручка "Домашнего", начавшего вещание чуть больше года назад, куда скромнее- $9,346 млн и $7,761 млн соответственно. Однако управляющий директор Delta Private Equity Partners Кирилл Дмитриев отмечает, что именно "Домашний" представит наибольший интерес для инвесторов. ""СТС-медиа" показывает сильные результаты, но инвесторы будут оценивать не столько их, сколько перспективы дальнейшего роста. Потенциал увеличения рейтинга у СТС не очень велик, зато такой потенциал есть у "Домашнего"",- говорит Дмитриев.
Исходя из параметров размещения, капитализация "СТС-медиа" может достигнуть $1,15 млрд, подсчитал один из отраслевых экспертов. Кирилл Дмитриев и зампред правления МДМ-банка Алексей Панферов также считают, что капитализация компании превысит $1 млрд. "Это первая крупная телекомпания, которая будет размещаться, не считая РБК-ТВ. Интерес инвесторов будет очень высок",- прогнозирует Панферов.
Инвесторы давно проявляют интерес к российскому рынку телерекламы, констатирует аналитик ИК "Финам" Игорь Веретенников. "При этом показатель "капитализация / прибыль" для компаний, работающих на рынках СМИ и ИТ, традиционно превышает 20, а если высокие темпы роста - может достигать и 40. Таким образом, капитализация СТС, скорее всего, заметно превысит $1 млрд",- рассуждает Веретенников.
Исполнительный директор Sorec Media Артем Донец отмечает, что "СТС-медиа" растет быстрее рынка: в 2004 году выручка компании выросла на 62,8%, в 2005м - на 52,7%, а телерекламный рынок в 2004-2005 годах прибавлял по 37%. Другой рекламист отмечает, что у "СТС-медиа" могут возникнуть сложности после вступления в силу нового закона "О рекламе", сокращающего объем рекламного эфира с 20% до 15%. "Медиаселлеры прогнозируют рост цен на сетевых каналах на 50%. Так что проблемы будут и у СТС, и у "Домашнего"",- говорит он. Б